추세반전패턴

마지막 업데이트: 2022년 7월 12일 | 0개 댓글
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미스터블루

추세반전패턴

경제적인 자유를 꿈꾸는 개미의 공간

쐐기형 패턴 (Wedge Pattern) - 상승/하락

일전에 소개드렸던 대칭삼각형,하락삼각형,상승삼각형 패턴들에 대하여 많은 관심을 가져주시고,

추가적인 패턴에 대한 포스팅 문의를 주시는 분이 많아 앞으로 주기적으로 패턴 관련글을 포스팅해드릴 예정입니다.

패턴 분석이라는 것은 장단점이 굉장히 많으나, 차티스트에게 있어서 패턴분석은 필수 아닌 필수이며, 본인이 가치투자를 하는 가치투자자라고 하더라도, 거기에 패턴분석까지 더해진다면 정말 강한 무기가 될 것입니다.

제 경험상, 그리고 주변 지인들만 보더라도 주식매매를 복잡하고 어렵게 하는 트레이더 보다는, 단순하게 추세반전패턴 트레이딩 하는 사람이 오래 살아남는 것 같습니다. 어렵게 주식 하지마시고, 단순하게 하시길..

일단 쐐기형 패턴은 정석은 '지속형' 패턴입니다.

즉, 진행되고 있는 큰 추세에서 해당 패턴이 나온다면, 추세 전환을 예고하는 것이 아닌, 추세가 잠시 쉬었다가 지속 된다는 것입니다.

하지만 통계적으로 그렇다는 의미이지, 해당 부분에 대해서는 본인이 여러 차트를 돌려보며, 어떠한 환경에서 위 쐐기형 패턴들이 어떠한 방식으로 움직이는지를 직접 찾아내셔야 합니다.

지난번 포스팅에 이어서 오늘은 하락쐐기형 패턴에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

하락 쐐기형 (Falling Wedge)

하락 쐐기형 패턴(1)

기본서나 검색에 따르면 쐐기형 패턴은 지속형 패턴으로써, 장기적인 추세에 따라 잠시 쉬어가는 패턴이라고 정의되며,, 장기적인 하락추세에서 만들어 지는 경우 추가적 급락이 발생을 하고, 장기적인 상승추에서 만들어지는 경우 추가 상승이 나온다는 것, 그리고 그 지속성은 3/2 지점부터 진행될 확률이 높다 라고는 저번 상승쐐기형 패턴 포스팅 때 설명을 드렸습니다.

개인적으로 제가 좋아하는 패턴 중의 하나이며, 현재 제가 갖고있는 매매기법들 중의 하나이기도 합니다.

어렵게 접근할 필요가 없습니다.

현재 이 포스팅을 읽고 있는 자신이 비록 차트를 전혀 볼 줄 모르더라도, 간단한 경제원리만 생각합시다.

" 싸게 사서 비싸게 판다 "

제 개인적인 기준에서 상승쐐기형 패턴같이 투기적 구간이 만들어지는 지점에서 데이트레이딩 돌파매매로 접근해도 되겠으나, 스윙 트레이딩 관점에서는 절대적으로 불리다하다고 생각을 합니다.

이 포스팅을 읽고 있는 추세반전패턴 대부분의 방문자는 '직장인' '재테크' 개념으로 들어오시기에, 조금은 직장인에게 알맞는 패턴을 추천한다면, 이러한 하락쐐기형 패턴에서 찾으시는 것을 추천합니다.

쌍승쐐기패턴에 비하여, 하락쐐기패턴은 지속적인 하락을 통해 매집을하고, 주가를 부양시키는 '급등' 구간이 나올 확률이 높습니다.

물론, 이러한 '급등'구간은 '대시세'를 위한 추세반전패턴 급등부 초입부분이 될 수도 있고, 장기적인 관점에서 '중간매집' 과정이 될 수도 있습니다.

하락쐐기형 패턴(2)

우리는 하락 쐐기형패턴에서 총 3번의 매수전략을 세울 수 있겠습니다.

1) 상단 추세선이 돌파되는 시점.

2) 돌파이후 상단추세선으로 다시 조정주는 시점.

3) 돌파이후 박스권 상하단 매매

여기까지 딱 설명을 드렸을 때, 또 다른 패턴이 보여야합니다.

하락쐐기형 패턴 (3)

결국 유투브든 어느 블로그를 가더라도, 쌍바닥, W 패턴 다 같은 원리로 기본적인 개념들이 다 연관이 되어 있습니다.

바닥을 확인하는 저점이 높아지는 쌍바닥 패턴이라고 하는 것이 이러한 하락쐐기형 패턴에서 확인이 되어지기도 하고, 지난번 포스팅 되었던 저점이 높아지는 상승삼각형 패턴을 통해서도 발견이 됩니다.

좀 더 심화해서 들어가볼까요?

우리가 흔히 고점에서 가장 위험한 패턴을 헤드앤숄더 패턴, 저점에서 반등의 신호로 보는 역헤드앤숄더패턴입니다.

모르시는 분들을 위해 잠깐 설명하면, 왼쪽 어깨, 중간 머리, 오른쪽 어깨로 구성되어져 있는 패턴인데요.

특히, 역헤드앤숄더 패턴 또한 쌍바닥 패턴과 같은 개념이며, 하락 쐐기형에서 추세반전의 패턴으로 볼 수 있겠습니다. 헤드앤숄더 패턴은 추후 포스팅 하도록 할게요.

결국 바닥에서 나오는 반등 패턴들은 거의 비슷하다는 것만 알고 넘어가도록 합시다.

차트의 예

우리이앤엘 주봉

일전에 이낙연 관련주로 설명드렸던 우리이앤엘 입니다.

하락쐐기형 패턴이 만들어 진이후에 박스권을 1년동안 만든 흔적이 있습니다. 저는 우리이앤엘을 하락쐐기형 매매기법으로 진입을 하진 않았습니다.

우리이앤엘은 하락쐐기형 패턴을 통하여 하락매집을 계속해오다, 상단 추세선 돌파 이후에 박스권을 만드는 것을 볼 수 있고, 주봉매매법으로 접근을 하여 최근 수익을 30%이상 냈던 종목이네요.

자연과 환경 주봉

자연과 환경 일봉

조만간 관심종목으로 포스팅 예정인 자연과환경이라는 종목입니다. 이낙연 정책관련 테마주로 엮여있는 것 같은데..

개인적으로 현재 자연과환경은 굉장히 유의미한 구간을 소화하고 있는 것으로 보여집니다.

일단 주봉상으로도 하락쐐기형 패턴을 보여주고 있으며, 거래량 또한 좋게 나와주고 있습니다.

일봉상으로 체크 해본다면, 현재 구간에서 반등이 나와준다면 1차 저항구간은 1,650원 / 2차 저항 구간은 2,070원 정도로 보여지며, 충분히 손절 짧게 시세를 가져가 볼 수 있는 자리가 아닌가 추후 확인 해볼 필요 있겠습니다.

전파기지국 일봉

전파기지국도 하락쐐기형의 전형적인 패턴이 고가권에서 나와주었으며, 하단 추세선에서 W패턴을 만들어주면서 상단 추세선을 돌파, 중단기적으로 시세를 형성해준 것을 확인 해볼 수가 있습니다.

참고로 중간 중간 형성된 단기 추세선을 보면 각도 또한 비슷하게 나와주는 것도 체크 포인트가 될 수 있습니다.

라닉스 일봉

라닉스는 상장 이후 고가권에서 지속적인 하락 추세를 보여주면서 하락쐐기형을 만들어주었고,

상단 추세선 돌파 이후에 W 쌍바닥 패턴을 만들어주면서 단기적으로 큰 시세가 나온 것을 확인 해볼 수있습니다.

그리고 양봉시세 이후에도 W 쌍바닥 패턴의 상단선을 지지해주는 것 또한 확인 해볼 수 있습니다. 이 때 분봉으로 체크해봐야하나, 하락삼각형 패턴도 약 2달 동안 형성 해주는 것을 볼 수가 있습니다. 개인적으로 라닉스는 패턴 공부 할 수 있는 것이 많은 차트네요.

미스터블루

2015년도의 상승파동 이후 상단추세선을 돌파하였으나, 지속적인 박스권 횡보를 보여주는 미스터 블루 입니다. 이 경우는 박스권 매매도 노려 볼 수 있는 종목입니다.

모든 하락쐐기형 패턴에 있어서, 주가가 상단선을 돌파한다고 매수자리가 되는 것은 절대아닙니다.

하지만, 패턴 중에 가장 손절하는 구간이 짧은 '저가' 매수가 용이한 패턴 입니다.

하락쐐기형 패턴에 있어서 더 추가적인 하락을 통해 하단 박스권을 형성할 수도 있습니다.

따라서, 추가적인 보조지표, 또는 매수기준을 통하여 적용을 해야 승률 높은 패턴매매가 가능하다는 점, 기본적인 개념에 개인적인 의견을 녹여 포스팅한다는 점 참고 부탁드리며 글을 마치겠습니다.

투자에 있어 100%는 없습니다. 패턴을 다 알고 기본적인 부분을 이해한다고 하여 매매가 항상 성공적으로 되는 것은 아닙니다. 특히 패턴 분석에 추세반전패턴 있어서 부정적인 시각을 갖고있는 투자자분들도 계신반면, 오로지 패턴으로만 매매하시는 분들도 있습니다.

기술적 분석의 기초 (Basics of Technical Analysis) — 9. 차트 패턴

투자자들이 몇십억 가치의 증권을 매일 거래하는 방식은 수백만 가지이고, 모든 사람의 동기를 파악하는 것은 거의 불가능합니다. 차트 패턴은 큰 그림을 보고 거래 신호나 차후 가격 변동의 신호를 파악하는 데 도움을 줍니다.

이 튜토리얼에서 논의했던 세 가지 가정 중 하나는 기록은 되풀이 되는 경향이 있다는 것입니다. 차트 패턴 뒤에 있는 이론은 이 가정에 기초를 두고 있습니다. 특정한 패턴들이 계속해서 다시 나타나고 같은 결과를 내는 경향이 있다는 것이죠. 예를 들어, 시장 심리가 긍정에서 공포로 변화하면서, 트레이더와 투자자들이 매도를 시작해서 주식의 가격을 낮추기 전에 특정한 패턴이 나타날 수 있습니다.

차트 패턴은 확립된 정의와 기준이 있지만 증권이 어디로 향하는지 100% 확신을 가지고 알려주는 패턴은 없습니다. 그런 패턴이 있다면, 세계에서 가장 부자인 사람은 투자자가 아니라 트레이더가 되겠죠. 이 기준들에 근거하여 차트 패턴을 확인하는 과정은 자연히 주관적일 수 있습니다. 그렇기 때문에 차팅은 종종 과학보다는 예술로 간주되죠. (좀 더 알아보려면, Is finance an art or science?를 보세요).

가장 유명한 차트 패턴 두 가지는 반전(reversals)과 지속(continuations)입니다. 반전 패턴은 이전의 추세가 패턴의 완료 시점에서 반전될 것이라는 신호를 보내고, 지속 패턴은 추세가 추세반전패턴 패턴의 완료 시점에서 계속될 것이라는 신호를 보냅니다. 이 패턴들은 어떤 기간에서나 찾아볼 수 있습니다. 이 섹션에서는 몇몇 잘 알려진 차트 패턴들을 돌아볼 것입니다. (좀 더 배우려면, Continuation Patterns — Part 1, Part2, Part3와 Part 4를 확인하세요).

헤드 앤 추세반전패턴 숄더(Head and Shoulders)

헤드 앤 숄더(Head and Shoulders)는 해당 패턴이 끝날 때 추세의 반전을 보여주는 반전 차트 패턴입니다. 헤드 앤 숄더 탑은 세 개의 고점으로 구성되는데, 중간 고점이 가장 높은 고점(헤드)이고 나머지 두 고점이 좀 더 낮고 거의 같습니다(숄더). 이 고점들 사이를 연결하는 추세선(넥라인, neckline)은 붕괴와 추세 반전을 확인하는 중요한 지지 수준입니다. 헤드 앤 숄더 바텀은 반전된 헤드 앤 숄더(Inverse Head and Shoulders)이며, 단순히 헤드 앤 숄더 탑의 반대 형태이며 넥라인은 돌파를 확인하는 저항 수준이 됩니다.

컵 앤 핸들(Cup and Handle)

컵 앤 핸들은 상승 추세가 일시 정지하지만, 패턴이 확인되었을 때 다시 지속되는 상승세 지속 패턴입니다. 패턴에서의 ‘컵’ 부분은 양쪽 높이가 같은 컵의 “V” 형태보다는 그릇의 둥근 부분을 닮은 “U” 형태로 표시가 됩니다. ‘핸들’은 컵의 오른쪽에 형성되며 짧은 풀백은 깃발과 삼각기 패턴을 닮았습니다. 핸들이 완료되면, 그 주식은 새로운 고점으로 향하고 상승 추세를 지속할 것입니다.

더블 탑과 바텀

더블 탑(Double Top)추세반전패턴 이나 더블 바텀(Double Bottom) 패턴은 알아보기 쉽고 가장 신뢰할 수 있는 차트 패턴들 중 하나입니다. 많은 기술 기반의 트레이더들에게 사랑받죠. 이 패턴은 돌파없이 가격이 같은 지지나 저항 수준을 두 번 확인하는 지지 추세 이후에 형성이 됩니다. 이 패턴은 중기 혹은 장기의 추세 반전을 시작하는 신호를 보냅니다. (더 깊게 읽어보려면 The Memory of Price와 Price Patterns — Part 4를 보세요).

삼각형(Triangles)

삼각형 패턴(Triangles)은 기술 분석가들이 종종 다른 패턴들과 비교를 해서 가장 유명한 추세반전패턴 차트 패턴 중 하나입니다. 가장 보편적인 삼각형 패턴의 세 종류는 대칭 삼각형(symmetrical triangles), 상승 삼각형(ascending triangles), 하강 삼각형(descending triangles)입니다. 이 차트 패턴들은 어디서나 몇 주부터 몇 달까지 지속될 수 있습니다.

대칭 삼각형은 두 추세선이 각자를 향해 모일 때 나타나고, 이탈이 일어날 것을 암시합니다 (그 방향이 아닌 다른 방향으로 말이죠). 상승 삼각형은 평평한 위 추세선과 상승하는 아래 추세선으로 구성되며 하강 삼각형은 붕괴가 일어날 것이라고 제안하는 하강하는 위 추세선으로 구성됩니다. 이탈이나 붕괴의 강도는 일반적으로 삼각형의 왼쪽 수직 높이와 같습니다.

깃발과 삼각기(Flags & Pennants)

깃발(Flags)과 삼각기(Pennants) 패턴은 지배적인 추세의 지속 전의 급격한 가격 변동 뒤의 강화를 표현하는 단기의 지속 패턴입니다. 깃발 패턴은 지배적인 추세에 반대하는 작은 직사각형 패턴으로 나타나고, 삼각기 패턴은 매우 비슷해보이는 작은 대칭 삼각형으로 나타납니다.

깃발이나 삼각기 패턴의 단기 가격 목표는 단순히 ‘깃대(flagpole)’의 길이나 삼각형 패턴에서와 같이 이탈 지점에 적용되는 왼쪽 수직 높이입니다. 이 패턴들은 일반적으로 몇 주 이상 지속되지 않습니다. 더 긴 지속 기간에서는 직사각형 패턴이나 대칭 삼각형 패턴으로 분류가 되죠.

쐐기(Wedges)

쐐기 패턴은 반전 혹은 자주 쓰이지는 않지만 위로 아래로 기울어진 대칭 삼각형과 비슷한 지속 패턴입니다. 상승하는 쐐기는 추세가 상승으로 움직이고 가격이 모이며 지배 추세가 힘을 잃을 때 나타나는 약세의 차트 패턴입니다. 하강하는 쐐기는 추세가 하강으로 움직이고 가격이 모일 때 나타나며 약세의 추세가 힘을 잃고 반전이 일어날 가능성이 있음을 나타냅니다.

쐐기 패턴은 확인하고 거래하기가 매우 힘들며, 우리가 다음 장에서 배울 다른 기술적 지표들을 확인하는 것이 중요하다는 뜻입니다. 예를 들어, 대부분의 트레이더들은 반전이 일어나는 것을 확인하기 위해 상대 강도 지수(relative strength index)나 이동 평균 수렴-확산 지수(moving average convergence-divergence) 추세선을 봅니다.

갭(Gaps)

갭은 가격의 상당한 증가나 감소로 인해 두 거래 기간에 빈 공간이 생길 때 일어납니다. 예를 들면, 한 주식이 5달러에 마감하고 호재실적이나 다른 뉴스 이후에 7달러에 시작할 수 있습니다. 갭에는 세 가지의 주요 형태가 있습니다: 돌파 갭(breakaway gaps), 진행 갭(runaway gaps), 소멸 갭(exhaustion gaps)입니다. 돌파 갭은 추세의 시작 지점에 생기고, 진행 갭은 중간 지점에, 소멸 갭은 끝 근처에 생깁니다. (좀 더 알아보려면, Playing the Gap을 읽어보세요).

트리플 탑과 바텀(Triple Tops & Bottoms)

트리플 탑과 트리플 바텀은 헤드 앤 숄더나 더블 탑, 더블 바텀처럼 주된 반전 패턴은 아닙니다. 하지만 이 패턴은 그 패턴들과 비슷한 방식이고 추세 반전의 강력한 거래 신호가 될 수 있죠. 이 패턴은 가격이 같은 지지나 저항 수준을 세번 두드리고 돌파를 하지 못할 때 형성됩니다.

라운딩 바텀(Rounding Bottom)

라운딩 바텀 — 혹은 소서 바텀(Saucer Bottom) — 은 하강 추세에서 상승 추세로 전환을 신호하는 장기의 반전 패턴이며 몇 달부터 몇 년까지 지속될 수 있습니다.

이 차트 패턴은 핸들이 없는 컵 앤 핸들 패턴과 비슷해 보입니다. 이 패턴의 장기간의 특성과 확인할 수 있는 유인의 부재는 — 핸들과 같은 — 이 패턴으로 거래하기 힘들게 만들죠.

차트 패턴은 기술적 분석의 중요한 부분입니다 — 과학보다는 예술에 가까울지라도 말이죠. 많은 트레이더들은 그것들을 성공 확률을 극대화하기 위해 기술적 분석의 다른 형태들과 함께 잠재성있는 거래를 확인하기 위해 사용합니다. 이제 기술적 분석의 다른 형태들로 넘어가기 전에 당신은 이 차트 패턴 몇 가지를 구분할 수 있어야 하겠지요.

추세반전패턴

가격 패턴
어떤 주가의 패턴이 과거에 반복하여 발생했고, 현시점에서도 다시 발생했을 경우, 과거경험에 비추어 보아 동일 한 변화가 일어날 것이라 예상하는 것으로 주가 모형이라고도 한다.

가격 패턴의 구분
① 반전형 : 주가가 상승 → 하락추세, 혹은 하락 → 상승추세로 변하는 "추세반전" 과정에서 형성되는 주가 모형이다. 형성기간의 거래량을
보고, "추세반전모형"임을 판단한다. 머리어깨형 , 원형모형 , 이중 천정·바닥형 , 삼중 천정·바닥형 , V자형

② 지속형 : 기존의 상승·하락추세가 그대로 이어지는 주가 모형으로 가격 측면에 있어서 주추세의 기울기가 완만하게 조정된다. 수렴과정
이 진행되는 동안에 거래량이 감소된다. 일정기간 동안 진행되어온 추세가 추가 상승이나 추가 하락을 하기 위해 잠시 쉬는 기
간이므로 매수·매도 모두 탐색 국면으로 판단한다. 수렴과정에서 탈피할 때는 거래 분출이 강하게 동반된다. 반전형에 비해 단
기간에 완성된다. 삼각형 모형 , 쐐기형 , 확대모형 , 다이아몬드형 , 직사각형 모형 , 깃대형 , 페넌트형

특정 가격패턴이 "추세반전"으로 바뀔지 "추세강화"로 바뀔지는 패턴 형성 기간, 주가등락폭, 거래량 에 영향을 받는다. 특정 가격 패턴 분석시 반전 아니면 지속형 한가지로 고정시켜서 결론을 내리지 말고 경우에 따라 반전·지속 모형이 됨을 알고 유연하게 대처해야 한다.

머리어께형 : 반전모형의 대표적인 모형으로서 한 개의 머리와 좌우에 두개의 어깨로 이루어진다.

① 머리어께 천정형

세개의 고점(A,C,E)과 두개의 저점(B,D)으로 구성되며, 두개의 저점(B,D)을 이은 수평선을 목선이라 한다. 주가가 세개의 고점을 형성한 뒤 목선을 하향이탈(P1)하면 머리어깨 천정형이 완성되고, 상승에서 하락으로 추세 전환된다.

주가 : 세개의 고점(A,C,E)중에 머리(C )가 가장 높은 고점이 되며 양쪽 어깨 고점(A,E)는 거의 비슷한 높이를 나타낸다.

거래량 : 왼쪽 어깨에서 오른쪽 어깨로 갈수록 감소하는 특징을 보인다.

되돌림 현상 : 목선을 하향 이탈(P1)한 후에 재차 되돌림 반등(P2)이 발생하며 목선(F)에서 저항을 받고 하락 전환된다면 머리어깨 천정형
이 완성되고 하락추세로 전환됨을 확인시켜준다.

최소 목표치 : 머리에서 목선까지 거리 h를 이탈(P1)이후 하락 최소 목표치로 본다.


머리어깨 천정형을 형성하고 하락 전환하는 국면을 나타낸 사례로서 왼쪽 어깨에서부터 오른쪽 어깨까지 진행한 뒤 목선을 하향 이탈한 주가가 다시 목선까지 상승하는 되돌림 반등을 보이고 머리어깨 천정형 형성이후 하락 전환하는 과정을 볼 수 있다.

② 머리어께 바닥형

세개의 저점(A,C,E)과 두개의 고점(B,D)으로 구성되며 두개의 고점(B,D)을 이은 수평선을 목선이라 한다. 주가가 세개의 저점을 형성한 뒤 목선을 상향이탈(P1)하면 머리어깨 바닥형이 완성되고 하락에서 상승으로 추세 전환된다.

주가 : 세개의 저점(A,C,E)중에 머리(C )가 가장 낮은 저점이 되며 양쪽 어깨 저점(A,E)은 거의 비슷한 높이를 나타낸다.

거래량 : 왼쪽 어깨에서 오른쪽 어깨로 갈수록 접시형 증가세를 보인다. 거래량은 머리부분에서 가장 적고 머리 형성이후 점차 증가하다가
목선을 상향돌파하면서 급격히 늘어나게 된다.

되돌림 현상 : 목선을 상향 이탈(P1)한 후에 재차 되돌림 반등(P2)이 발생하며 목선(F)에서 지지를 받고 상승 전환된다면 머리어깨 바닥형
이 완성되고 상승추세로 전환됨을 확인시켜준다.

최소 목표치 : 머리에서 목선까지 거리 h를 이탈(P1)이후 상승 최소 목표치로 본다.


머리어깨 바닥형을 형성한 후 상승 전환 되는 사례를 나타낸 것이다. 왼쪽 어깨에서 오른쪽 어깨로 이어지는 머리어깨 바닥 모형이 상당기간 진행되다가 목선을 상향돌파하면서 상승 전환되는 과정을 볼 수 있다. 거래량 패턴에 있어서도 접시형 증가 형태를 띠고 있으며 주가가 목선을 돌파한 이후 최소 목표치를 상회하는 상승세가 이어지고 있다.

③ 다중 머리어께형
머리 어깨 모형의 구성 요소가 복잡한 형태로 나타나는 것을" 다중어깨머리 모형"이라고 한다. 단순한 머리어깨모형에 비해 대칭성이 강하게 나타난다.


다중 머리 어깨 천정형으로서 왼쪽 어깨 두개, 머리하나, 오른쪽 어깨 두개로 구성되어 있다. 주가는 목선을 하향 이탈하고 나서 다시 목선까지 되돌림 반등하였다가 저항을 받고 급격히 하락 전환하여 최소 하락 목표치까지 하락 전환되었다.

원형모형
대표적인 추세반전형 모형인 머리어깨 모형이 장기간에 형성되다 보면 구성 요소들이 점차 복잡해져서 다중머리어깨모형으로 발전하고 나아가 더 복잡해지면 목선의 기울기가 활선의 형태를 가진 원형모형으로까지 발전하게 된다. 이와 같이 추세반전형 모형중 원형모형은 장기간에 걸쳐서 완만한 속도로 형성되므로 주가모형의 대칭성이 강하게 나타난다.

① 원형천정형
원형천전형의 초기 단계에서는 매수세가 왕성하여 거래도 활발하고 주가도 상승세를 보인다. 주가가 상승세를 보일수록 매수세는 위축되고 이에 따라 거래량도 감소하는 모습을 보인다. 매수세가 감소하고 매도세와 대등하게 되면 주가는 일정가격에서 횡보양상을 보이게 되며 지루한 주가 움직임에 실망한 투자가들은 매도에 가담하여 수습의 균형이 깨지게 되어 주가도 하락세로 반전한다.

② 원형바닥형 (접시형)
거래량 : 접시형을 완성하면서 상향 돌파시 거래량이 눈에 띄게 증가한다.


주가가 장기간 동안 원형바닥권을 형성하였고 거래량이 급진적으로 증가하면서 상승추세로 전환되고 있다. 일반적으로 원형바닥형의 형성기간이 길수록 상승전환 후의 탄력성이 강하다.

이중 천정·바닥형
이중 천정형(M자형)은 첫번째 고점을 두번째 고점이 돌파하지 못하며 이중 바닥형(W자형) 은 첫번째 저점을 두번째 저점이 돌파하지 못한다.

① 이중 천정형 (쌍봉, M자형)

급등 이후 고점(A)을 형성한 뒤 다시 저점(B)을 형성하고 상승 하였으나 직전고점(A)을 상향 돌파하지 못한채 다시 하락전환하여(C) 직전 저점 지지선을 하향이탈하여(D) 이중천정형(M자형)을 완성한다. 최소 하락 목표치는 최고점(추세반전패턴 A)에서 이중천정형을 완성한 저점(D)까지의 수직거리를 사용한다.

② 이중 바닥형 (쌍바닥, W자형)

주가가 저점(A)을 형성하고 상승반등을 보이다가 다시 저점을 향해 하락전환(B)을 하였으나 기존 저점(A)를 갱신하지 않고 거래가 증가하면서 상승세(C) 를 나타낸다. 상승세를 보인 주가가 직전 고점(B)을 상향돌파하는 시점에서 이중바닥형이 형성됨을 알 수 있다.

삼중 천정·바닥형
이중 천정형(M자형)에서 고점이 하나 더 형성되어 고점이 세개인 경우 이중 바닥형(W자형)에서 저점이 하나 더 형성되어 저점이 세개인 경우를 말한다.

① 삼중 천정형

첫번째 최고점(A)을 형성한뒤 고점을 두개 더 형성하고(B,C) 직전 저점 지지선을 하향 이탈(D)하게 되면 삼중천정형이 완성된다.

② 삼중 바닥형

세번의 저점(A,B,C)을 형성한 주가가 직전 고점을 상향 돌파하는 시점(D)에서 삼중 바닥형이 완성되고 상승추세전환임을 확인할 수 있다. 최소 상승 목표치를 설정해 보면 상승전환 이후 1차 고점 형성 가격대가 최소 상승 목표치와 거의 일치함을 보인다.

① 대칭 삼각형
지속형 패턴으로 주가 변동폭이 점차 축소되어 한점에 수렴해가면서 형성되는 모형으로 두개 이상의 고점이 점진적으로 낮아지고 두 개 이상의 저점이 점진적으로 높아지는 경우 삼각형 모형이 진행되는 것으로 볼 수 있다.

처음에 지수가 상승세를 보이다가 고점(①)과 저점(추세반전패턴 ⓐ)을 형성한다. 그러나 여기까지는 아직 대칭삼각형 국면으로 진행될지는 예측할 수 없고 그 다음에 고점(②)와 저점(ⓑ)가 형성됨을 보고 난 후에야 "대칭삼각형"으로 진행될 것임을 추측할 수 있다. 저점(ⓑ) 형성 이후부터 주가는 계속 수렴하면서 "대칭삼각형"내에서 고점(③)과 저점(ⓒ)를 형성한다. 이 시기에 거래량를 보면 감소하고 있는데, 여기서 "지속형의 수렴국면에서 거래량 감소" 라는 전형적인 특성을 볼 수 있다. 고점 3개(①,②,③), 저점3개(ⓐ, ⓑ ,ⓒ) 를 형성한 후 수렴국면을 상향돌파하게 된다. 이때에도 거래량이 증가하는 양상을 보여서 상향돌파를 확인시켜준다.(추세강화형의 특징) 삼각형의 밑변을 최소 목표치로 설정했는데 이 최소 목표치 만큼의 길이를 돌파하고 나서 지수가 최소 상승치 목표에서 심한 저항을 받고 하락 전환되는 것을 알수 있다.

② 상향 직각 삼각형
지속모형에 속하며 최소목표치는 삼각형의 밑변길이를 사용한다.

상승국면으로 전환 이후 두개의 고점(①,②)과 두개의 저점(ⓐ,ⓑ)을 이용한 "상승 삼각형"이 형성된 사례이다. 상승삼각형이 형성되는 기간동안에 거래량 감소, 상향돌파시 거래량 급증이라는 지속형의 특징을 보여준다. 상향돌파 이후 1차 고점까지 거리를 보면 삼각형의 밑변으로 예상해본 최소목표치와 거의 흡사함을 알수 있다.

③ 하향 직각 삼각형
수평기울기를 갖고 있는 저점 경계선과 하향기울기를 갖고 잇는 고점경계선으로 구성되고 주가하락을 예고하며 수렴과정이 진행되는 동안에 거래량이 감소한다.

하락추세가 진행되면서 "하락삼각형"을 형성하고 있는 사례이다. 두개의 고점(①,②)과 두개의 저점(ⓐ,ⓑ)으로 하락삼각형을 형성하고 나서 바로 하향이탈하여 주가가 급락한다. 형성된 삼각형의 밑변을 최소목표치로 놓고 볼 때 하향이탈한 주가의 반등전환 시점을 예측해 볼 수 있다.

① V자형
하락 추세가 단기간내에 V형으로 급반전하는 V자 바닥형과 상승 추세가 고깔모자형으로 급반전하는 V자 천정형으로 구분된다. 다른 반전모형들의 완만한 주가반전과는 다르게 V자형은 급격한 추세 이탈에 의하여 거의 사전 예고없이 추세가 급반전되는 모형으로 시장분석가들이 판단할 수 있는 시간적 여유가 없어 발생할 당시에는 매우 판단하기 힘들다.


V자 바닥형과 V자 천정형이 한번씩 발생하였다. V자 모형은 차트에서 보듯이 완성되기 전에는 예상하기 힘든 반전모형이다.

② 쐐기형
모양이나 형성기간 측면에서 대칭삼각형과 유사하나 가파른 상향 또는 하향의 기울기를 갖는다는 측면에서 구별되며 일반적으로 현재의 추세와 반대되는 기울기를 가진다. 따라서 하향쐐기형은 상승시장으로 상향쐐기형은 하락시장으로 간주된다. 유의할 것은 일반적으로 쐐기형은 지속형 패턴에 속하지만 드물게 주가의 고점 부근이나 저점부근에서 나타날 경우 반전의 신호가 될 수도 있다.

두개의 고점(①,②)과 두개의 저점(ⓐ,ⓑ)으로 "상향쐐기형"을 형성하고 있는 사례이다. 주가가 하락 전환한 뒤 하락 추세가 진행되는 과정에서 하락진행방향과 반대방향인 우상향으로 주가가 고점(①,②), 저점(ⓐ,ⓑ)을 형성한다. 여기서 형성된 고점간, 저점간 연결한 선의 방향이 같아서 "상향쐐기형" 임을 판단할 수 있다. 주가가 상향쐐기형을 하향이탈하면서 하락추세를 계속 진행하게 된다.

③ 확대모형
삼각형 모형의 좌우가 뒤집어진 주가 모형으로 주가 파동이 확대되는 삼각형 모양의 주가 변화를 거치면서 형성된다. 거래량은 삼각형 모형과 반대로 시간이 지날수록 증가하는 추세를 보인다. 각종 루머가 난무하는 가운데 투자심리가 극도로 흥분되어 시장열기가 과열, 급냉을 반복하는 시장의 상황에서 형성되며 따라서 대세상승말기의 약세 전환형으로 간주한다.

급등 이후 고점 형성단계에서 주가가 급등락폭이 증가하는 확대국면이 진행되었다. 거래량도 등락폭 증가와 함께 증가하는 전형적인 "확대모형"의 사례이다.

④ 다이아몬드형
확대모형과 대칭삼각형이 결합된 형태로서 다른 모형들에 비해서 희소한 패턴으로 확대모형과 마찬가지로 형성되기 때문에 주로 강세시장의 천정국면에서 형성되고 약세시장의 바닥국면에서는 형성되지 않는 경향이 있다. 따라서 상승말기에 출현할 경우 반전모형으로 사용된다.

⑤ 직사각형
주가가 고점·저점의 파동을 형성하면서 고점을 연결한 경계선과 저점을 연결한 경계선이 모두 수평의 기울기를 가지고 있을 때 형성된다. 비슷한 세력을 가진 두개의 특정집단 즉, 평소 주가수준보다 낮은 일정 가격수준에서 주식을 매수하려는 세력과 평소 주가수준보다 높은 일정 가격수준에서 매도하려는 세력이 투쟁을 추세반전패턴 하는 과정에서 형성된다. 경험적으로 3/4정도가 지속형으로 발전하며 1/4정도가 반전형으로 발전한다. 형성기간이 길수록 모형돌파 후 주가가 큰 폭으로 변화하는 경향이 있다.

하락추세 진행도중 다소 짧은 기간 동안 직사각형 모형을 형성 한 후 모형 돌파 후에 주가가 큰폭으로 떨어지면서 기존의 하락추세가 더욱 강화됨을 보여주고 있다.

⑥ 깃대형
깃대 모형은 주가의 상승 또는 하락추세가 진행되는 과정에서 형성되면 깃대와 유사한 모양을 갖는다. 모형의 폭과 크기가 작고 좁다. 외관상 직사각형 모형과 비슷해 보이지만 직사각형 모형에 비해서 모형의 형성기간과 주가변동폭이 짧고 기울기도 수평이 아니다. 상승추세에서 형성되는 상승 깃대형은 우하향 방향으로 하락추세에서 형성되는 하락 깃대형은 우상향 방향으로 형성된다.(추세와 반대로 형성)

세번의 깃대형이 나타났다. 상승추세 진행과정 중간중간에 깃대형이 형성되었고 상향돌파하면서 상승추세가 진행됨을 보여준다. 거래량은 깃대형성 기간에는 감소하다가 거래량이 급증함과 함께 상승추세가 이어진다.

⑦ 페넌트형
외관상 삼각형 모형이나 쐐기형과 유사하지만 주가변동폭이 작고 밀집된 형태를 가진다. 기술적으로는 깃대형과 같은 의미를 가진다. 상승추세에서 형성되는 페넌트형은 우하향하게 되며 하락추세에서 형성되는 페넌트형은 우상향한다. (추세와 반대방향으로 형성) 형성기간 내에는 거래량의 감소하며 모형돌파시 거래량이 현저하게 증가한다.

상승진행중에 페넌트형이 발생하였다. 형성 기간 중에는 거래량이 감소하고 있으며 모형을 상향돌파하면서부터 기존의 상승추세를 지속하고 거래량이 급증한다.

종합분석
상승 혹은 하락 추세가 진행되는 동안에는 지속모형이 반복적으로 나타나며 추세가 전화되는 시점에서는 반전모형이 발생한다. 즉 현재 지속형 모형이 발생하였다면 주가는 계속 같은 추세로 진행됨을 예상할 수 있으며 반전형 모형이 발생하였다면 주가는 추세가 전환될 것이라는 것을 예상해서 매매를 한다.

대세상승 중기 국면에서 대세하락으로 전환되는 국면까지를 나타내고 있다.
① 상승추세를 형성하던 지수가 "페넌트형"이 형성되면서 잠시조정을 받은뒤 다시 상승추세를 이어간다.
② 페넌트형을 벗어난 이후에 오랜기간 동안 고점과 저점들이 수렴하는 "대칭삼각형"을 형성한다. 이 기간동안 거래량이 감소하다가 대칭
삼각형을 상향돌파하면서 지수는 다시 상승추세를 이어간다. 최소상승목표치를 삼각형 밑변 길이 만큼 잡고 돌파이후의 예상 목표치로
활용한다.
추세반전패턴 예상목표치전후에서 “이중천정형”을 형성한 지수는 직전 저점지지선을 하향이탈하면서 대세상승국면을 마무리하고 하락추세로 전환되
었다. 고점과 저점과의 거리로 최소하락 목표치를 설정해볼수 있는데 주가가 최소 목표치에 도달하기 전에 다시 “깃발형”이 형성된다.
④ “깃발형”은 하락추세 진행의 중간과정에서 형성되었으며 추가하락세가 이어질것이라는 것을 예상할 수 있게 한다. 깃발형을 하향이탈한
지수는 하락추세를 지속하게 되고 여기서도 깃발형 형성 고점과 깃발형 형성 저점까지를 최소 하락 목표치로 활용할 수 있는데 이탈이
후 예상 하락목표치를 계산해보면 계산된 시점이 지수가 하락추세에서 벗어나 횡보추세로 전환되는 시점을 가리키고 있다.

주식 차트 패턴 (3)

지난 포스팅에 이어 candlestick pattern의 10가지 패턴에 대해서 추가로 설명드리겠습니다.

Inverted Hammer

Hammer의 모양에서 뒤집어진 모양으로 하락 추세에서 보여지고 이 패턴으로 시장은 상승할 거라는 것을 알 수 있습니다.

Hanging man

Hammer와 같은 모양으로 교수형에 처해있는 모형입니다. 상승 추세에서 형성되면 하강 추세로 전환될 수 있습니다.

Shooting star

Hangling man과 같은 모양이지만 수직으로 반전된 모양입니다. 상승 추세에서 형성됩니다.

Bullish engulfing

빨간 양초가 나온 직후에 큰 녹색 양초가 표시되어 강한 상승세를 보여줍니다.

Source: candlestickpatterns_Ig.com

Bearish engulfing

녹색 양초 직후에 큰 빨간 양초가 표시가 되면 그 후 하락세를 보여줍니다.

Tweezer bottoms

하락 추세에서 나타나며 반전 패턴입니다. 바닥에서 같은 크기의 두 개의 양초인 빨간색과 녹색을 볼 수 있습니다. 두 번째의 초록색 양초를 계기로 상승세를 보여줍니다.

Tweezer tops

Tweezer bottom의 반대 모양이며, 상승 추세에서 반전이 일어납니다. 정상에서 같은 크기의 두 개 양초인 녹색과 빨간색이 만납니다. 두번째 빨간색 양초를 계기로 하락세를 보여줍니다.

Morning star

하락추세에서 상승 추세 반전을 나타내는 3개의 캔들 패턴을 볼 수 있습니다. 첫 번째 양초는 빨간색, 두 번째는 팽이 또는 도지, 그리고 세번 째는 녹색입니다.

Source: candlestickpatterns_Ig.com

Evening star

녹색 양초에서 시작해서 빨간색 양초로 끝나는 morning star 패턴으로 상승 추세 반전을 나타냅니다.

Three white soldiers

하락 추세 반전 이후에 발생하는 매우 강력한 신호입니다. 세 개의 녹색 양초(큰 몸체와 작은 심지)가 표시됩니다.

Three black crows

Three white soldiers 패턴과 같이 상승 추세 반전 이후에 발생하는 매우 강력한 신호입니다. 세 개의 연속적인 빨간색 양초가 표시됩니다.

Source: candlestickpatterns_Ig.com

이제까지 3개 포스팅에 걸쳐 차트 패턴에 대해 공부해보았습니다. 사실 이 패턴들 하나하나 모르셔도 차트가 의미하는 바를 눈치껏 판단해서 주식거래를 하시는 분이 많이 계실 거라고 생각합니다. 굳이 하나씩 패턴을 공부 안 해도 되지만, 그래도 저는 기초부터 하나씩 아는 것도 나쁘지 않다고 생각하여 공부하면서 정리해보았습니다.


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