기술적 분석의 기초

마지막 업데이트: 2022년 4월 1일 | 0개 댓글
  • 네이버 블로그 공유하기
  • 네이버 밴드에 공유하기
  • 페이스북 공유하기
  • 트위터 공유하기
  • 카카오스토리 공유하기

주린이도 술술 읽는 친절한 주가차트책 - 주가차트 왕초보가 꼭 알아야 할 기본

차트분석의 기본을 익히면 최적의 매매타이밍이 보인다! 직장생활로는 안정된 노후자금은 물론 ‘내집 마련’도 어려운 시대다. 집값은 치솟는데, 유례없는 초저금리 시대가 되면서 사람들은 돈을 불리고 굴릴 투자처로 주식에 눈을 돌리고 있다. 주식투자가 투기로 비춰지던 과거와는 달리 너나할 것 없이 주식시장에 뛰어들고 있는 지금 그만큼 주식초보자들을 위한 정보성 글들도 넘쳐나고 있다. 여러 정보를 토대로 주식의 기초를 다졌더라도, 막상 HTS를 들여다보면 매분 매초마다 바뀌는 차트에 혼란스럽기만 하다. 결국 주식투자라는 것은 수익을 거둬야 하는 일인데, 도대체 언제 사서 언제 팔아야 하는지 감이 오질 않는다. 이 책은 바로 그런 주린이들에게 최적의 매매타이밍을 찾을 수 있는 방법을 알려주는 기본서다. 일정 수준에 이른 사람들을 위한 매매기법의 응용이 아닌, 철저하게 초보투자자를 위한 기술적 분석, 즉 차트분석의 기본을 담았다. 사람들마다 선호하는 옷 스타일이 다르듯 주식투자에서도 투자자마다 각기 다른 투자 스타일이 존재한다. 세상에는 수많은 매매기법들이 있고, 지금 이 순간에도 계속해서 새로운 기법이 탄생하고 있다. 세상에 100% 완벽한 기술적 분석이란 없다. 이 책을 통해 주가차트를 부단히 공부하고 실전에 적용해보면서 자신과 호흡이 잘 맞는 방법을 찾아낸다면, 주식을 싸게 사서 비싸게 팔 수 있는 최적의 매매타이밍을 찾을 수 있을 것이다. 초보투자자일수록 자신에게 잘 맞는 기법을 찾아야 한다! 이 책은 총 7부로 구성되어 있다. 1부 ‘기술적 분석이란 무엇인가?’에서는 매매타이밍을 잡기 힘든 초보투자자에게 더욱 필요한 기술적 분석의 기초에 대해 다룬다. 2부 ‘캔들차트 분석, 이렇게 하면 된다’에서는 차트읽기의 기본인 캔들의 구성, 모양별 캔들차트의 의미, 갭의 개념과 종류 등을 다루며, 하루하루 매수와 매도세력 간의 전쟁과도 같은 캔들차트에 대해 상세히 설명한다. 3부 ‘이동평균선 분석, 이렇게 하면 된다’에서는 매매에 중요한 아이디어를 제공하는, 기본 중에서도 기본이라 할 수 있는 이동평균선에 대해 알아본다. 4부 ‘추세분석, 이렇게 하면 된다’에서는 주가가 일정 기간 같은 방향으로 움직이는 성질인 ‘추세’의 개념과 활용법, 저항선과 지지선에 대한 이해 등을 다룬다. 5부 ‘모멘텀지표, 이렇게 분석하면 된다’에서는 기술적 분석에서 특히 중요한 모멘텀지표에 대해 알아보고, ADR, 스토캐스틱, RSI, CCI 등 주식초보에겐 생소한 개념들을 구체적으로 설명한다. 6부 ‘추세지표, 이렇게 분석하면 된다’에서는 주식초보자들의 흔한 실수에 대해 짚어보고, 추세를 효과적으로 파악하는 방법을 알아본다. 7부 ‘기타지표, 이렇게 분석하면 된다’에서는 엘리어트 파동, 일목균형표 등 기술적 분석 전문가들에게는 빼놓을 수 없는 유명한 주요 분석기법들을 초보자의 눈높이에 맞춰 설명한다. 이론을 차트에 실제로 적용해보며 연습할 수 있도록 각 부의 맨 끝에 주제별 차트 예제를 실었다. 이 책에서 저자가 제시한 대로 주가차트의 하나부터 열까지 꼼꼼히 공부하면서 그동안 알쏭달쏭하기만 했던 차트의 기본을 확실히 다져보자. 저자가 소개한 기술적 분석 방법을 점차 실전에 적용해나가다 보면 주린이를 벗어나 어느덧 전문가 수준에 이를 수 있을 것이다.

다우 이론은 무엇입니까? 기술적 분석의 기초를 알아야합니다

다우 이론은 무엇입니까

다우 이론은 무엇입니까?

다우 이론 외환 시장에서 기술 분석의 초석입니다. 무역 동전.. 이용 가능한 정보 및 시장 변동성을 반영하는 데 도움이됩니다.

다우 이론은 Charles Dow에 의해 처음 소개되었습니다. 윌리엄 해밀턴은 사망 한 후 계속 일했다. 1932 년 그의 작품은 Dow Theory of Robert Rhea와 공동으로 출판되었습니다.

시장이 추세로 움직인다는 것을 설명하는 최초의 이론입니다. 주식 시장에서 많은 변화가 있었지만외환, 전자 화폐… 수년 동안 다우 이론의 기본 원칙은 여전히 ​​유효합니다.

다우 이론의 원리

Charles H Dow는 수년간의 시장 관측에 따라 이러한 원칙을 개발했습니다. 오늘날 기술 개발 시대에. 시장이 계속 이동함에 따라 다우 이론은 항상 적절하게 적용되었습니다.

다우 이론은 6 가지 중요한 원칙으로 구성됩니다.

시장 가격 변동은 모두 반영

이 원칙은 투자자의 전체 시장 활동을 반영합니다. 통찰력이 있고 트렌드와 이벤트에 대한 최상의 정보를 가진 사람들이 포함됩니다.

주식 시장 지수는 공개 영역에서 알려지고 알려지지 않은 모든 것을 평가 절하합니다. 예상치 못한 이벤트가 발생하면 주식 시장 지수는 올바른 값을 반영하기 위해 신속하게 재검토됩니다.

시장에는 3 가지 트렌드가 있습니다

주가의 장기 추세를 주요 추세라고합니다. 이 추세는 XNUMX 년 또는 몇 년 동안 지속되는 상승 또는 하락 추세를 나타내며 증가 또는 감소를 초래합니다.

주 추세선에는 주 추세와 반대되는 XNUMX 차 추세에 의해 중단되는 기간이 있습니다. 주 추세는 특정 기간 동안 과도하게 상승 또는 하강 할 때의 반응 또는 수정입니다. 그곳에.

이차 추세에는 다시 작은 추세가 포함됩니다. 일반적으로 매일 변동이 있으며 시장에서 중요한 역할을하지 않습니다.

주요 트렌드

XNUMX 년 또는 몇 년 동안 지속되는 일반적인 상승 또는 하락 추세입니다. 각각의 새로운 가격 인상은 이전 가격보다 높습니다. 그리고 모든 가격 반응에 대해 하락 추세는 여전히 이전 추세보다 높지만 주요 추세는 여전히 상승 추세입니다.

이 주요 트렌드를 황소 시장이라고합니다. 반대로, 가격의 각 감소는 이전의 감소보다 낮은 수준에 도달합니다.

각각의 후속 가격 인상은 가격을 이전 인상으로 되돌릴만큼 충분하지 않으며, 주요 추세는 하락 추세입니다. 이 주요 트렌드를 베어 마켓이라고합니다.

이차 동향

주요 추세의 상승 또는 하강 과정을 방해하는 것은 반응입니다. 이는 하락장에서 발생하거나 하락장에서 강세 또는 중립 랠리에서 발생하는 중간 하락 또는 수정입니다.

일반적으로이 추세는 1 주에서 몇 개월까지 지속됩니다. 일반적으로 주 추세 과정에서 이전 증가 또는 감소에 대해 값을 약 3/2에서 3/XNUMX만큼 반전시킵니다.

따라서 3 차 추세를 식별하기위한 두 가지 기준이 있습니다. 주 추세에 반하는 가격 변동. 약 1 주간 지속되며 3 차 추세로 간주되는 주요 추세에서 이전 감소의 XNUMX/XNUMX 이상이 손실됩니다.

작은 경향

그것들은 보통 6 일이고 거의 3 주 이상 지속되는 작은 변동이며, 다우 이론을 사용하는 트레이더에게는 그다지 중요하지 않습니다.

보통 중간 파, 3 차 추세 또는 XNUMX 차 XNUMX 차 추세 사이에서 약 XNUMX 개의 작은 파도가 구별 될 수 있습니다. 이 작은 경향은 쉽게 조작됩니다.

동향은 양으로 확인됩니다

거래량 (볼륨)은 가격으로 확인해야합니다. 볼륨은 트렌드를 지원해야합니다. 이는 가격이 주요 추세를 따를 때 거래 활동이 증가하는 경향이 있음을 의미합니다.

황소 시장에서는 물가가 상승하면 물량은 증가하고 물가가 떨어지면 물량은 감소합니다. 약세 시장에서는 가격이 하락함에 따라 거래량이 증가하고 가격이 회복되면 거래가 중단됩니다.

XNUMX 차 트렌드에서도 마찬가지입니다. 가격 반전 분석에서 설득력있는 추세 반전 신호를 얻을 수 기술적 분석의 기초 있습니다. 거래량은 질문이있을 때만 추가됩니다.

옆으로 보조 추세를 대체 할 수 있습니다

시장은 오랫동안 옆으로 (범위 간 거래) 남아있을 수 있습니다. 예를 들어, 비트 코인의 가격은 오랫동안 $ 9700에서 $ 10000 사이였습니다. 이러한 측면 시장은 XNUMX 차 추세를 대체 할 수 있습니다.

종가는 가장 놀랍습니다

다우 이론은 오늘의 최고 가격이나 최저 가격에주의를 기울이지 않고 마감 가격에만주의를 기울입니다.

지표는 서로를 확인해야합니다

하나의 지표만으로는 추세를 확인할 수 없습니다.

예를 들어, 개발 초기에 Dow는 Dow Jones 산업 지수와 트럭 운송 산업 지수를 사용했습니다. 시장은 지표가 같은 방향으로 움직일 때만 증가한다고합니다. 시장 자체만으로는 강세로 분류 할 수 없습니다.

다우 이론의 황소 시장

축적 단계, 마킹 단계, 분배 단계의 세 단계로 구성됩니다.

누적 기간

황소 시장의 첫 번째 단계는 최종 곰 시장 반응과 크게 구분할 수 없습니다. 약세 시장의 끝에서 과도한 비관론은 여전히 ​​황소 시장의 시작 부분에서 지배하고 있습니다.

참을성있게 주식을 소유하고있는 사람들이 오랫동안 주식을 보유한 기간입니다. 재고는 저렴하지만 아무도 원하지 않는 것 같습니다.

제공되는 주식의 양이 줄어들면 가격이 상승하고 점진적으로 입찰합니다. 재무 제표는 여전히이 기간 동안 시장의 나쁜 상황을 반영합니다. 시장 활동은 완만했지만 작은 가격 인상이 시작되었습니다.

단계 표시

이것은 일반적으로 가장 긴 기간이며 가장 큰 가격 인상을 봅니다. 당시 시장이 가장 활발한시기이기도했습니다. 이 기간은 비즈니스 조건 개선 및 재고 평가 증가로 표시되었습니다.

소득과 이익이 다시 기술적 분석의 기초 증가하는 순간 자신감이 변하기 시작합니다. 폭 넓은 참여와 트렌드 캐처로 인해 돈을 버는 가장 쉬운 시간입니다.

과도기

황소 시장의 세 번째 단계는 과도한 추측과 압력의 출현으로 표시됩니다 인플레이션. (Dow는이 이론을 약 100 년 전에 형성했지만이 시나리오는 확실히 익숙합니다.)

이 마지막 단계에서 대중은 시장에 완전히 참여하고 과대 평가되며 매우 높은 신뢰성을 갖습니다. 이것은 황소 시장의 첫 단계의 거울 이미지입니다.

다우 이론에서 곰 시장

약세 시장은 또한 분배 단계, 과도기 기간, 절망적 인 단계의 3 단계로 나뉩니다.

유통 단계

축적과 마찬가지로 유통 단계는 약세 시장의 시작을 의미합니다. 사용자는 예전보다 좋지 않은 조건을 인식하기 시작하면서 주식을 판매하기 시작했습니다.

시장이 쇠퇴하는 동안 약세 시장이 시작되었다는 확신은 거의 없습니다. 대부분의 예측 자들은 여전히 ​​증가 할 것입니다. 비전 투자자들은 이윤이 높은 수준에 도달했다고 생각합니다. 지주를 연구하고 판매를 시작하십시오.

거래량은 여전히 ​​높지만 증가하는 경향이 있습니다. 대중은 여전히 ​​활동적이지만 수익성에 대한 희망이 줄어들 기 시작하면서 약탈의 조짐을 보이기 시작했습니다.

단계 표시

약세장의 XNUMX 단계도 가장 큰 움직임을 제공합니다. 이는 추세가 침체로 확인되고 비즈니스 조건이 악화되기 시작하는 때입니다. 예상 수입이 떨어지고 부족이 발생하고 이윤이 떨어지고 판매가 감소합니다. 경기 여건이 나 빠지면서 매각이 계속됐다.

절망 기간

이것은 약세장의 마지막 단계입니다. 여기에서는 모든 희망이 사라지고 재고가 유지됩니다. 밸류에이션은 낮지 만 참가자들이 무엇이든 팔려고하면서 판매는 계속됩니다. 나쁜 소식, 암울한 경제 전망 및 더 이상 구매자를 찾지 못했습니다.

시장은 모든 나쁜 소식이 주식에서 완전히 가격이 책정 될 때까지 계속 하락할 것입니다. 주식이 최악의 결과를 완전히 반영하면주기가 다시 시작됩니다.

다우 이론의 중요한 모델

다우 이론에는 몇 가지 중요한 모델이 있습니다. 거래자는이 양식을 사용하여 거래 기회를 식별 할 수 있습니다. 우리가 연구 할 일부 모델은 다음과 같습니다.

많은 지표에서 말했듯이 모든 것이 변덕입니다. 응용 프로그램과 트랜잭션의 성공 여부는 귀하에게 달려 있습니다. 이로써 성공적인 거래 방법을 도출하고 마침내 행운과 승리를 얻습니다.

기술적 분석의 기초

01. 기술적 분석의 개념

과거 가격의 움직임에 대한 연구를 기초로 미래의 주가 동향을 예측하는 것.

주식시장 가격은 기대를 반영하면서 추세(Trend)와 패턴(Pattern)을 형성하게 되는데 가격 데이터(시가, 고가, 저가, 거래량 등)와 기간 데이터의 분석을 통한 시장심리를 이용하여 미래 주가를 예측한다. 미래에 대한 완벽한 예측을 가져오진 않는다. 하지만 투자자가 장기간에 걸쳐 주가를 예측할 수 있게 돕는다. 차트를 보면서 주가 패턴에 대한 해석을 통해 성공적 투자를 하는 요인이 된다.

-가격 데이터: 시가(open), 고가(high), 저가(low), 종가(close), 거래량(volume) 등
-기간 데이터: 시간(1분, 5분, 10분, 15분, 30분 또는 시간), 일별, 주별 또는 월별 데이터와 지난 몇 시간이나 수년간 테이터

주식의 시세 변동매수 세력과 매도 세력에 근거한 거래시점의 수요와 공급에 따라 결정되며, 수요와 공급의 변화는 가격 형성을 통하여 차트 상에 나타난다는 것이다. 시세의 움직임은 일정한 추세를 형성하면서 진행하는 경향이 있으며 시세가 지금까지 진행했던 추세의 방향을 바꿀 때반드시 특수한 모형(Pattern)을 형성하는 속성을 가진다. 이러한 속성을 이용한 차트 분석을 통해 가격 추세를 추정하고 추세의 방향 전환을 파악하는 것이 차트 분석의 핵심이다.

02. 기술적 분석의 전제

(1) 시장가격은 모든 요소를 반영하고 있다.

기술적 분석은 시장이 수요 공급의 요인을 신속히 반영하고 있으며 수요 공급의 변화는 즉각적으로 시장가격에 영향을 준다. 수요와 공급 변화가 신속히 가격에 반영되기 때문에 가격의 분석만을 통하여서도 시장의 모든 정보를 효율적으로 파악하여 미래 가격동향을 예측 할 수 있다는 것이다.

(2) 가격은 추세에 따라 움직인다.

가격은 형성된 추세가 전환 될 때까지 지속되므로 추세에 따라 거래를 할 경우 성공적인 거래가 가능하다는 인식을 가진다. 따라서 추세의 올바른 파악을 목적으로 하고 있다. 가격이 추세에 따라 움직이지 않는다면 기술적 분석 자체가 무의미해 진다.

(3) 시장의 움직임은 반복된다.

오랜 기술적 분석을 통해서 밝혀진 주요 차트 유형은 시장의 심리 상태를 잘 반영하므로 차트 유형의 파악으로 시장 가격 동향을 포착 할 수 있다는 것이다. 대표적으로 가격 추세 전환의 주요 신호인 "머리 어깨형(Head And Shoulders)"의 형태는 가격변동 예측의 결정적 단서로써 사용되고 있다. 패턴분석에서 가장 대표적인 추세 전환형 패턴으로 상승추세에서 발생하며 머리(Head)와 왼쪽, 오른쪽 어깨(Shoulders)의 모양을 나타내며 이 패턴 이후 상승추세에서 하락 추세로 전환된다.

03. 기술적 분석의특성

기술적 분석은 주관성이 강한 특성을 갖고 있다. 투자자 마다 각기 다른 기술적 분석 지표를 사용하여 주관적인 해석을 가지고 주식시장에 대응하게 된다. 이렇다 할 정답 없이 투자자 나름의 해석으로 진행 되기 때문에 경험, 기술 습득정도에 따라 그 결과가 달라진다.

장기적으로 이미 지난 종목에 이동평균을 대입하여 분석하여 보면 정확해 보이기도 하지만 실제 골든크로스 때 매수하는 이동평균 돌파 기법을 사용하여 매매하면 매수하자마자 조정 받으면서 가격이 떨어지거나 데드크로스 때 매도하면 가격이 다시 오르는 경우를 흔히 경험할 수 있다. 대부분의 기술적 지표는 시간이 지나야 확인할 수 있는 후생성의 성질을 갖고 있다. 몇 가지 모멘텀화 시킨 선행성 지표가 있기는 하지만 이는 괴리(Divergence) 등의 주관적인 방법론으로 접근하기 때문에 사실상 그 선행적인 부분에 의문을 갖게 된다.

기술적 분석을 통해 적절한 진입 지점의 시기(timing)를 판단하고, 수요(지지)와 공급(저항)의 수준뿐만 아니라 돌파(breakout)를 인지하는 데 도움을 준다. 저항 위로 돌파를 기다리거나 지지 수준 근처에서 매수하는 것으로 수익을 향상시킬 수 있는 것이다.하지만 지식의 습득 없이 변화의 원리를 이해하지 못하고 단순한 판단을 내릴경우 실패하는 투자를 하게 된다. 기술적 분석은 얼마만큼 유연하고 숙련되게 사용 하는냐에 따라 성패가 갈린다.

현대 기술적 분석은 주가가 방향을 잡으면 그 추세가 반대 방향으로 바뀌는 신호가 나타날 때까지는 원래 방향을 유지하고 주기적으로 추세에 의해 영향을 받는다는 것을 기본 내용으로 하는 "다우 이론(Dow Theory), 1880년 "을 기초로 한다.

기술적 분석의 기초

거래량은 시장에서 일정 기간 해당 상품이 얼마나 거래 됐는지를 나타내는 아주 기본적이고 누구나 간단히는 아는 지표입니다. 문제는 정말 간단하게 알거나, 막연하게 느끼는 분들이 꽤 계십니다. 오늘 강의는 이런 분들에게 도움이 됐음 합니다.

제가 생각하는 거래량의 정의는 한 개의 캔들이 만들어지는 동안 ‘시장가’로 체결된 계약의 수입니다. 이는 지정가로 계약을 체결하는 개미보다 시장가로 계약을 체결하며 차트를 그리는 ‘세력들’이 대부분의 거래량을 구성한다는 것을 의미합니다. 세력은 공매도 세력과 공매수 세력으로 나뉘고 매물로 벽을 세워 가격 방어를 하기도 하며(저항 혹은 지지를 만들며) 승부처에서 매물대를 뚫고 추세를 결정합니다. 공매수 세력은 중요 저항을 뚫고 개미를 붙여서 수익을 내는 것이 목표고, 공매도 세력은 지지를 무너트려 계약을 갖고 있는 개미의 패닉셀을 유도하여 수익을 내는 것이 목표입니다.

차이점을 정리하자면 공매수 세력은 개미가 붙을 때 이익을 보고, 공매도 세력은 붙어있던 개미가 떨어질 때 이익을 보는 것입니다. 거래량은 주요 지지선 혹은 저항선에서 두 세력이 힘겨루기를 한 뒤 추세가 결정됐을 때 크게 터져나옵니다. 헌데 간혹 주요 지지선 혹은 저항선이 뚫렸거나 가격변동 폭이 큼에도 불구하고 거래량이 크게 터지지 않는 경우가 있습니다. 반대로 가격변동 폭이 작음에도 불구하고 거래량이 상당히 많이 터져나오는 경우도 있습니다.

오늘 강의의 핵심은 이것입니다. ‘가격변동폭과 거래량’ 가격변동폭이 크지만 거래량은 적게 터진 캔들은 주로 상승 추세에서 하락 추세로 넘어가기 직전에 발생하고, 가격변동폭이 작지만 거래량이 크게 터진 캔들은 주로 하락 추세에서 상승 추세로 넘어가기 직전에 발생합니다. 위에는 이해만 하시고 적용 사례 보여드리겠습니다.

(상승 추세에서 발생한 거래량이 적은 양봉, 하락 추세에서 발생한 거래량이 큰 아래 꼬리가 달린 캔들)

초록색 박스는 직전 캔들과 길이가 비슷하지만 거래량은 10~20%씩은 줄어있습니다. 가격변동 폭이 크지만 거래량이 줄어들었고, 이후 추세가 하락으로 반전되는 것을 보여주고 있습니다.

보라색 박스는 이와 기술적 분석의 기초 반대로 캔들의 길이가 조금 줄었고 거래량은 25%정도 늘어났습니다. 가격 변동폭은 줄었지만 거래량이 터졌으며 추세가 상승으로 전환된 모습을 볼 수 있습니다.

거래량이 적지만 저점 대비 30% 정도의 상승을 만들어내고 있습니다. 이것은 공매도 세력이 가격 상승을 막고있지 않는 상황이며 언제 떨어져도 이상하지 않은 상황입니다. 이런 상황에서는 관망하면서 비트코인이 오름으로써 발생하는 수익만 챙기다가 하락 다이버전스가 출현하면 스탑로스 직전 고점 잡고 헷지성으로 1배 숏 포지션 잡는 것이 이상적이라 생각됩니다.


0 개 댓글

답장을 남겨주세요