트레이더 심리

마지막 업데이트: 2022년 3월 22일 | 0개 댓글
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심리투자 법칙

2020년 전면 개정판 아마존 금융·투자 분야 베스트셀러 전 세계 10개 국어 출간, 100만 부 이상 판매 금융시장에 ‘심리투자’라는 새로운 해법을 제시했던 알렉산더 엘더 박스의 《심리투자 법칙》 초판은 출간되자마자 월스트리트에서 화제의 중심에 섰으며, 전 세계 10개의 언어로 번역되었다. 아마존에서 20여 년 넘게 장기 베스트셀러의 자리를 지키고 있는 《심리투자 법칙》이 21년 만에 개정판으로 출간됐다. 이번 전면 개정판은 주가 분석, 트레이딩 계획 수립, 자신의 트레이딩 역량 평가에 대한 새로운 해법을 제시한다. 또한 최신 차트로 모두 변경했고, 규칙과 기법에 관한 명쾌한 해설 역시 첨부했다. 팬데믹으로 인한 불안정한 상황에서도 이 책이 주는 통찰력은 초보 투자자부터 숙련된 투자자까지 침착하게 체계적으로 접근할 수 있게 도와준다. 이미 초판을 읽었더라도 새롭게 달라진 개정판으로 익힌다면 혼돈 속의 주식시장에서 이기는 길을 안내해줄 것이다!

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Об авторе (2020)

저자 : 알렉산더 엘더 의학박사 알렉산더 엘더는 프로 트레이더이자 트레이더들의 스승이다. 트레이더들이 명저로 인정하는 베스트셀러를 여러 권 펴냈고 러시아와 뉴질랜드에 관한 책도 썼다. 엘더 박사는 레닌그라드에서 출생해 16세에 에스토니아 의대에 진학했다. 23세에 선의船醫가 되어 배에서 일하다가 아프리카에 정박한 소련 배에서 탈출, 미국에서 정치적 망명을 허가받았다. 뉴욕 시에서 정신과 전문의로 근무했고 컬럼비아대학교에서 강의했다. 정신과 의사 경력 덕분에 트레이딩 심리를 꿰뚫어 보는 독특한 통찰력을 얻게 되었다. 엘더 박사는 활발히 거래하는 트레이더이지만 가르침을 쉬지 않고 있다. 미국과 해외에서 강연 요청도 끊임없이 받고 있다. 엘더 박사는 트레이더를 위한 일주일 강좌인 트레이더 캠프Trader’s Camps를 처음 만들었고 스파이크트레이드Spike Trade 그룹도 창시했다. 매주 그룹 회원들끼리 종목 선정 대회를 열어 우승자에게 포상하고 있다.

공사발간보고서

프롤로그
1장 마지막 미개척지, 주식시장 = 18
나와 주식시장의 인연
성공을 간절히 원하는가?
2장 문제는 심리다 = 22
롤러코스터에서 뛰어내려라
위험을 줄여야 게임을 통제할 수 있다
이 책의 구성
3장 미리 알아두어야 할 몇 가지 걸림돌 = 28
트레이딩은 마이너스섬 게임이다
수수료 때문에 파산할 수도 있다
진입하거나 퇴장할 때 발생하는 체결오차 문제
거래 비용을 총체적으로 살펴보자
제1부 개인 심리
4장 왜 트레이딩을 하는가? = 38
트레이더는 저마다 다른 목표가 있다
5장 환상과 현실 = 41
비법을 몰라서 실패했다?
자본금이 적어서 실패했다?
자동 트레이딩 시스템이 없어서 실패했다?
맹목적으로 '지도자'를 쫓아가는 군중
의자가 넘어지지 않으려면 세 개의 다리가 필요하다
6장 시장의 지도자들 = 51
시장 사이클 지도자
마법의 기법 지도자
죽은 지도자
지도자를 추종하는 사람들
7장 트레이더 스스로를 망치는 행위 = 63
도박 성향
자기파괴적 행동패턴
안전망을 마련하라
8장 트레이딩 심리 = 70
규칙 파기의 유혹
나의 트레이딩 방식을 바꾸어놓은 통찰
9장 알코올 중독자들의 모임에서 배운 트레이딩 교훈 = 75
받아들이지 못하는 심리상태
밑바닥을 때리는 고통
제1단계가 가장 어렵다
AA 모임에 참여해보라
10장 패자들의 모임 = 82
억제할 수 없는 매매 충동
점점 더 깊은 늪 속으로
나락으로 떨어지는 트레이더
자활의 첫 걸음
트레이더의 자활 조직, '패자들의 모임'
11장 승자와 패자 = 93
시장은 바다와 같다
감정은 돈을 버는 데 치명적 장애다
트레이더가 통제할 수 있는 것은 자신뿐이다
제2부 집단 심리
12장 가격이란 무엇인가 = 104
가격에 대한 논쟁
흥정은 어떻게 이루어지는가
시장 참여자의 순간적 의견 조율의 결과
군중의 행동양식
13장 시장이란 무엇인가 = 112
하나의 시장을 구성하는 전 세계의 군중
개인과 군중의 힘
돈은 어디에서 오는가
내부 정보
14장 트레이딩 현장의 집단들 = 119
개인 트레이더들
기관 투자자
트레이딩 툴을 만드는 사람들 트레이더 심리
투자자문 서비스를 제공하는 사람들
매매 수익률대회 개최자들
15장 시장의 군중과 나 = 130
군중심리 전문가들
왜 집단에 소속되려고 하는가?
왜 주가는 나와 반대로 가는가?
시장을 이끌어가는 것은 무엇인가?
군중의 바다에 뛰어들지 않으려면
16장 추세의 심리학 = 140
강렬한 감정
상승과 하락
황소와 곰, 그리고 추세
군중심리의 움직임을 반영하는 지표
17장 관리냐 예측이냐 = 148
여론조사자와 기술적 분석가
관리냐 예측이냐
시장을 읽고 스스로를 관리하라
제3부 전통적인 차트 분석법
18장 차트의 출발점 = 156
차트에 관한 간략한 역사
바차트가 보여주는 시장 심리
일본식 캔들스틱
마켓 프로파일
효율적 시장, 랜덤워크, 자연의 법칙
19장 지지와 저항 = 167
기억, 고통, 그리고 후회
지지와 저항의 강도
지지와 저항을 활용한 매매 기법
진짜 돌파와 가짜 돌파
20장 추세와 박스권 = 176
추세에 투영되는 군중심리
정말 중요한 것은 차트 오른쪽 끝에서 트레이더 심리 결정을 내리는 일이다
추세와 박스권을 식별하는 방법
기다릴 것인가, 매매할 것인가
시간단위별로 상충되는 차트
21장 추세선 = 188
추세선 작도법
추세선의 강도
추세선 돌파
추세선을 활용한 매매 기법
추세 채널선
예비 추세선
추세선에 대한 추가 정보
22장 갭 = 201
일반 갭
돌파 갭
지속 갭
소멸 갭
갭을 활용한 매매 기법
갭에 대한 추가 정보
23장 차트 패턴 = 212
머리어깨형
머리어깨형을 활용한 매매 기법
배스커빌 가의 사냥개
역머리어깨형
사각형
사각형을 활용한 매매 기법
선과 깃발
삼각형
삼각형을 활용한 매매 기법
불규칙 삼각형
이중 천정과 이중 바닥
제4부 컴퓨터를 이용한 기술적 분석
24장 트레이딩에서 컴퓨터의 역할 = 234
트레이딩은 정보 전쟁이다
컴퓨터를 이용한 분석의 3단계
툴박스, 블랙박스, 그레이박스
컴퓨터 선택 시 중요 요소
어느 정도의 과거 데이터가 필요한가
세 가지 주요 지표
25장 이동평균 = 244
두 번 짖는 지표, 단순이동평균
이동평균이 보여주는 시장 심리
한 번 정확히 짖는 지표, 지수이동평균
이동평균 산출기간 선택
지수이동평균을 활용한 매매 기법
기계적 트레이딩 시스템
이동평균에 대한 추가 정보
26장 MACD와 MACD 히스토그램 = 256
MACD 산출 방식
MACD선과 시그널선 교차의 의미
MACD를 활용한 매매 기법
MACD에 대한 추가 정보
MACD 히스토그램
MACD 히스토그램의 기울기와 주가 추세
MACD 히스토그램을 활용한 매매 기법
신고점과 신저점 예측
가장 강력한 신호, 다이버전스
MACD 히스토그램에 대한 추가 정보
27장 방향성 시스템 = 270
방향성 시스템 구축 방법
방향성 시스템이 보여주는 시장 심리
방향성 시스템을 활용한 매매 기법
28장 모멘텀, ROC, 평활화한 ROC = 280
개를 산책시키는 주인의 발자국
다이버전스의 유형
모멘텀과 ROC
모멘텀과 ROC가 보여주는 시장 심리
모멘텀과 ROC를 활용한 매매 기법
평활화한 ROC
평활화한 ROC가 보여주는 시장 심리
평활화한 ROC를 활용한 매매 기법
29장 윌리엄스%R = 296
윌리엄스%R 산출 방식
윌리엄스%R이 보여주는 시장 심리
윌리엄스%R을 활용한 매매 기법
30장 스토캐스틱 = 304
스토캐스틱 산출 방식
스토캐스틱이 보여주는 시장 심리
스토캐스틱을 활용한 매매 기법
스토캐스틱에 대한 추가 정보
31장 상대강도 지수 = 314
상대강도 지수 산출 방식
상대강도 지수가 보여주는 시장 심리
상대강도 지수를 활용한 매매 기법
상대강도 지수에 대한 추가 정보
제5부 간과하기 쉬운 기본 지표들
32장 거래량 = 324
거래량 측정 방법
거래량이 보여주는 시장 심리
거래량을 활용한 매매 기법
거래량에 대한 추가 정보
33장 거래량 지표: OBV, 매집/분산 지표 = 334
거래량 균형(OBV)
OBV가 보여주는 시장 심리
OBV를 활용한 매매 기법
OBV에 대한 추가 정보
매집/분산 지표
매집/분산 지표가 보여주는 시장 심리
매집/분산 지표를 활용한 매매 기법
매집/분산 지표에 대한 추가 정보
34장 미결제약정 = 344
미결제약정의 증감
미결제약정이 보여주는 시장 심리
미결제약정을 활용한 매매 기법
미결제약정에 대한 추가 정보
35장 헤릭정산 지수 = 354
헤릭정산 지수 산출 방식
헤릭정산 지수가 보여주는 시장 심리
헤릭정산 지수를 활용한 매매 기법
36장 시간과 사이클 = 361
사이클
금융시장 지표에 적용한 계절 개념
시간상의 되돌림
5의 법칙
제6부 주식시장의 중요한 지표들
37장 신고점/신저점 지수 = 374
신고점/신저점 지수 산출 방식
신고점/신저점 지수가 보여주는 시장 심리
신고점/신저점 지수를 활용한 매매 기법
신고점/신저점 지수에 대한 추가 정보
38장 기타 시장 지표 = 385
트레이더 지수(TRIN)
트레이더 지수 산출 방식
트레이더 지수가 보여주는 시장 심리
트레이더 지수를 활용한 매매 기법
일일 등락주선(ADL)
큰손 지표, MAS
기타 주식시장 지표들
제7부 시장 심리를 보여주는 지표들
39장 합의 지표 = 400
전문가 집단의 합의가 주는 신호
언론이 보내는 신호
광고가 주는 신호
40장 시장 참여 지표 = 410
트레이더들의 동향
내부자 거래
증권거래소 회원들의 거래
단주 거래
제8부 시장의 주도세력을 알려주는 새로운 지표들
41장 엘더-레이 = 420
엘더-레이 지표 산출 방식
엘더-레이가 보여주는 시장 심리
엘더-레이를 활용한 매매 기법
42장 강도 지수 = 431
강도 지수 산출 방식
강도 지수가 보여주는 시장 심리
강도 지수를 활용한 매매 기법
제9부 트레이딩 시스템
43장 삼중 스크린 매매 시스템 = 444
추세추종 지표와 오실레이터
시간단위 선택: '5'의 법칙
첫 번째 스크린: 시장의 조수 판단
두 번째 스크린: 시장의 조수에 반하는 파도 찾아내기
세 번째 스크린: 일중 돌파에 맞춰 시장에 진입하기
삼중 스크린 매매 시스템의 손실제한
44장 파라볼릭 트레이딩 시스템 = 460
파라볼릭 구축 방법
파라볼릭 트레이딩 시스템이 보여주는 시장 심리
파라볼릭 트레이딩 시스템을 활용한 매매 기법
45장 채널 트레이딩 시스템 = 467
대표적인 채널 구축 방법
이동평균 채널
이동평균 채널이 보여주는 시장 심리
이동평균 채널을 활용한 매매 기법
표준편차 채널(볼린저 밴드)
채널에 대한 추가 정보
10부 위험관리
46장 심리와 확률 = 480
조니가 팔지 못하는 이유
확률과 수맹
도박꾼의 승률, 긍정적 기대치
47장 자금관리, 원칙과 방법 = 488
첫 번째 목표는 살아남는 것
차근차근 부자가 되라
어느 정도의 위험을 감수할 것인가
마틴게일 시스템
옵티멀 f
수익을 재투자하는 문제
48장 청산 = 500
돈보다 트레이딩의 질이 우선이다
지표의 신호
수익 목표, 엘리어트, 피보나치
손실제한 설정
트레이딩이 끝난 후
에필로그 = 512
감사의 글 = 515
참고문헌 = 519
저자 소개 = 526

주식시장에서 살아남는 ⟪심리투자 법칙⟫

주식시장에서 살아남는 심리투자 법칙

주식시장에서 살아남는 심리투자 법칙
Study guide for trading for a living

알렉산더 엘더
이레미디어⎜경제⎜528페이지
73번째⎜2020.07.31 읽고


◼︎◼︎◼︎
주식시장에서 살아남는 방법이 있을까?
어설프게 잠시 운이 좋아 돈을 벌 수 있어도
몇 년 후엔 모두 주식시장을 떠난다.
그러다 투자 실패는 잊어버리고 다시 패배하기 위해 돌아온다.
살아남기 위해서는 소중한 내 자산을 지킬 수 있는 투자를 해야 한다.

◻︎◻︎◻︎
트레이딩 역시 마찬가지로 진지한 지적 작업으로 취급해야만 성공할 수 있다. 감정적인 트레이딩은 치명타가 된다. 성공을 보장받는 길은 방어적으로 자금을 관리하는 것이다. 훌륭한 트레이더는 마치 전문 스쿠버다이버가 산소공급기를 늘 주시하듯 자본을 신중하게 살핀다. _25p

◼︎◼︎◼︎
투자자 대부분 주식 호가창을 보며 상승하면 좋아하고 하락하면 화를 내거나 우울해합니다. 주식시장에서 개인이 큰돈을 벌기란 정말 힘듭니다. 운 좋아 돈을 벌 수 있어도 장기적으로 보면 부자가 된 사람은 거의 없습니다. 단기투자나 장기투자나 감정에 휘둘리면 그 순간 이미 투자는 실패한 걸로 봐야 합니다. 맹수가 내 앞에 있다고 생각하고 정신을 바로 잡아야 그나마 살아남을 수 있는 희망이 조금 생길 겁니다.

◻︎◻︎◻︎
이집트 왕조가 피라미드를 건설하면서 죽어나가는 노예를 대체하기 위해 계속 새로운 노예가 필요했던 것처럼 시장에도 새로운 패자들이 계속 들어와야 한다. 패자가 시장에 자금을 공급해야 금융투자 업계가 먹고살 수 있을 테니까. _29p

◼︎◼︎◼︎
코로나 19로 주식시장에 엄청난 자금이 투입되었습니다.
동학 개미 운동까지 일어날 정도로 수많은 개미 투자자들이 주식시장에 발을 들였습니다.
지금 5개월이 지난 시점 과연 부자가 된 개미 투자자가 있을까 의문스럽습니다.
지금이라도 투자해야 한다고 신규자금은 계속 유입되고 있습니다.
패자가 되지 않으려면 어설프게 주식시장에 들어와서는 안됩니다.

◻︎◻︎◻︎
“나는 알코올 중독자이며 알코올 앞에 무기력하다.” 트레이더로서 첫 단계는 이렇게 말하는 것이다. “나는 패자이고 손실 앞에 무기력하다.” _88p

◼︎◼︎◼︎
투자자 대부분 몇 번 수익난 일만 생각하며 이번에는 다르다고 말합니다.
얼마 지나지 않아 운이 안 좋았다며 실패한 경험을 잊어버립니다.
그리고 또다시 이번엔 다르다고 투자를 합니다.

◻︎◻︎◻︎
시장은 지구상에서 손꼽히는 오락의 장이다. 관중이 직접 시합에 참여할 수 있는 스포츠라고 할 수 있다. _96p

트레이딩 세계에서는 세상에서 가장 영리한 사람들과 경쟁하면서 그 와중에 수수료와 체결오차를 뜯어가려는 피라냐들까지 물리쳐야 한다. _113p

◼︎◼︎◼︎
저는 주식시장이 너무 무섭습니다.
가끔 거래량 많은 종목의 호가창을 가만히 들여다보고 있을 때가 있습니다.
그럴 때 누가 유혹하는 것처럼 매수하고 싶은 생각이 듭니다.
지금 사서 조금 상승할 때 바로 매도하면 큰돈을 벌 수 있을 거라 생각했습니다.
몇 번 시도해본 적 있는데 결과는 대부분 마이너스 수익이 발생합니다.
생각 없이 끼어들 자리가 아닙니다.

◻︎◻︎◻︎
시장에 돈이 있는 이유는 뭘까? 기업의 수익이 좋아서? 아니면 금리가 낮아서, 또는 콩이 풍작이라서? 시장에 돈이 있는 이유는 단 한 가지. 다른 트레이더들이 시장에 돈을 쏟아 붓기 때문이다. 내가 벌려고 하는 돈은 다른 사람의 것이며 그들은 나한테 돈을 줄 생각이 눈곱만큼도 없다. _116p

◼︎◼︎◼︎
주식은 내가 돈을 벌면 다른 누군가는 돈을 잃게 됩니다.
서로의 돈을 빼앗는 게임이 주식시장입니다.
내가 버는 돈이 누군가의 소중한 돈이라고 생각한다면 절대 가볍게 투자하지 못할 겁니다.

◻︎◻︎◻︎
“인간은 미칠 땐 집단으로 미치고 제정신으로 돌아올 때는 한 사람씩 천천히 돌아온다.” _131p

집단의 구성원들은 추세를 몇 번은 제대로 포착할 수 있겠지만 추세가 반전되는 순간 처참하게 ‘몰살’당한다. 집단에 합류한다는 것은 어린 아이가 부모 뒤를 졸졸 따라가는 것과 마찬가지다. 하지만 시장은 부모와 달리 안전 따위는 안중에 없다. 독립적으로 사고하는 자만이 성공적인 트레이더가 될 수 있다. _133p

◼︎◼︎◼︎
위와 같은 일이 현재 주식시장에서 일어나고 있습니다.
바로 바이오 관련주가 엄청난 상승과 하락을 반복하고 있습니다.
제가 아는 지인도 제약회사 주식을 샀는데 저 같으면 벌써 매도했을 텐데 아직 희망이 있고 기다리고 있다고 합니다.
시장을 예측하는 순간 이미 투자는 실패라고 생각합니다.
전문가의 예측도 대부분 맞지 않는데 일반인이 시장을 예측하기란 거의 불가능하다고 봅니다.

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◻︎◻︎◻︎
지지와 저항이 존재하는 것은 인간에게 기억이 있기 때문이다. 기억이 우리를 자극하기 때문에 일정 수준에서 매수하고 매도하게 된다. _169p

시장이 나의 분석과 다른 방향으로 움직이면 고집 부리거나 수선 떨지 말고 손절매하는 것이 상책이다. _180p

◼︎◼︎◼︎
손절매 잘하는 사람이 몇 명이나 될지 궁금합니다.
마이너스 수익이 발생하면 다시 상승할 거라 생각하며 기다립니다.
계속 하락하는데도 자신의 생각은 틀리지 않았다고 믿습니다.
결국 쓰라린 아픔만 경험하고 패자가 됩니다.
몇 년의 장기투자가 아닌 이상 단기 투자를 하려면 손절매 기준을 철저히 지켜야 합니다.

◻︎◻︎◻︎
선행 지표는 고속도로를 달릴 때 앞차의 미등과 같다. 앞차에 빨간 미등이 켜지면 그 차의 운전자가 브레이크를 밟았다는 것은 알 수 있지만 살짝 밟았는지 세게 밟았는지는 알 수가 없다. _290p

◼︎◼︎◼︎
시장을 예측할 수는 있으나 그 예측이 맞는 경우는 별로 없습니다.
내일 당장 무슨 일이 일어날지 알 수 없는데 예측한다고 뜻대로 되기란 어렵습니다.

◻︎◻︎◻︎
손실에 반응하는 트레이더들의 양태는 뜨거운 물에 들어간 개구리와 같다. 개구리를 처음부터 펄펄 끓는 물에 넣으면 갑작스러운 고통에 펄쩍 뛰어오른다. 그러나 개구리를 찬물에 집어넣고 서서히 열을 가하면 개구리를 산 채로 삶을 수 있다. 갑자기 주가가 급변하면 트레이더들은 갑작스러운 고통에 깜짝 놀라 손실이 나고 있는 포지션을 정리한다. 그러나 야금야금 손실을 트레이더 심리 보게 되면 서서히 뜨거워지는 물속의 개구리처럼 꾹 참는다. _328p

◼︎◼︎◼︎
야금야금 내 자산이 줄어드는 걸 보면 대부분 아직 이 정도는 괜찮다고 생각합니다.
조금 있으면 다시 반등해서 수익을 안겨줄 거라 믿습니다.
믿는트레이더 심리 트레이더 심리 만큼 큰 손실이 기다리고 있을 겁니다.
매도는 예술이라는 말은 수익 날 때뿐만 아니라 손실 나는 경우에도 해당된다고 생각합니다.

◻︎◻︎◻︎
사람들은 대게 영원히 살 것처럼 삶을 꾸려간다. 과거를 트레이더 심리 뒤돌아보지도 않고 미래에 대한 구체적인 계획도 없이 살아가며 과거의 실수에서 눈곱만큼의 교훈도 배우지 않는다. 프로이트는 무의식에는 시간 개념이 없다고 말했다. 사람들의 마음속 깊은 곳에 있는 소망은 평생 바뀌지 않는다. 트레이더 심리
인간은 군중 속에 들어가면 혼자 있을 때보다 훨씬 월초적이고 충동적으로 행동한다. 시간의 흐름에 영향을 받고 살면서도 시간은 아랑곳하지 않는다. 개인은 달력과 시계에 따라 살지만 군중은 시간 개념이 없다. 군중은 마치 세상의 시간을 다 가진 양 감정을 그대로 행동으로 옮긴다. _362p

농부는 봄에 씨를 뿌리고 가을에 수확하며 겨울에는 봄을 준비한다. 뿌릴 때가 있으면 거둘 때가 있는 법이다. 추세의 봄에는 돈을 뿌리고 추세가 겨울을 맞으면 다음을 기약해야 한다. _364p

◼︎◼︎◼︎
시장은 상승할 때가 있고 하락할 때가 있습니다.
굳이 안 좋은 시장에 무리하게 투자하는 건 좋지 않습니다.
자신에게 올 기회를 기다리며 준비하는 자세도 필요합니다.

◻︎◻︎◻︎
주식시장은 극심한 조울증에 시달리는 환자다. 조울증 환자의 기분은 파도치듯 오르락내리락 요동친다. 우울함이 극에 달하면 슬슬 기분이 뜨기 시작하고 희열이 절정에 달하면 슬슬 기분이 가라앉는다. _ 390p

초보자들은 돈을 벌게 해줄 단 하나의 지표를 찾으려고 한다. ‘돈 나와라 뚝딱’ 하면 돈이 쏟아지는 도깨비 방망이 같은 지표를 찾는 것이다. _445p

◼︎◼︎◼︎
차트 전문가 등 많은 사람을 유혹하는 광고가 많습니다.
돈을 벌게 해 준다는 사람은 모두 믿지 말아야 합니다.
그런 좋은 방법을 나에게 알려줄 리가 없습니다.
모두 나를 이용해 돈을 벌려는 사람들입니다.

◻︎◻︎◻︎
적절한 자금관리는 성공 투자의 필수 요소다. 절제력이 있는 트레이더는 재빨리 손실을 끊어내지만 패자들은 기대감을 버리지 못하고 미적댄다. 따라서 절제력이 있는 트레이더는 패자들보다 좋은 실적을 올릴 수 있다. _458p

수익이 났다고 들떠서 정신을 못 차리는 트레이더는 재판 도중에 돈을 세는 변호사와 같다. 손실이 났다고 화를 내는 트레이더는 피를 보고 졸도하는 외과의사와 같다. 진정한 프로는 돈을 벌거나 잃거나 흥분하지 않는다. _481p 트레이더 심리

벼락부자가 되려는 아마추어는 가느다란 가지에 몸을 기대는 원숭이와 같다. 원숭이가 잘 익은 열매를 따려고 손을 뻗을 때 가지는 몸무게를 견디지 못하고 부러지고 만다. _490p

◼︎◼︎◼︎
돈은 쉽게 벌 수록 쉽게 잃게 됩니다.
당장 부자가 되겠다는 마음을 가지고 있다면 주식투자는 절대 하면 안 됩니다.

저자는 현직 트레이더이며 트레이딩 소프트웨어의 개발자임과 동시에 투자자 양성기관의 창립자이자 강사로서 지금도 열정적으로 활약하고 있다. 정신과 의사라는 독특한 이력 덕분에 투자자들의 심리를 꿰뚫을 수 있었으며 이를 시장에 적용시켜 심리투자라는 새로운 장을 열었다. 이 책은 심리투자의 3가지 핵심을 논리적이고 설득력 있게 제시함으로써 소란스러운 시장에서 자신을 지킬 수 있는 해법을 알려준다.

트레이딩의 성패를 가르는 가장 근본적인 요인은 심리다. 트레이더로서 개인의 심리와 군중으로서 집단의 심리를 파헤쳐 감정적 취약점을 찾아내기 위한 논의가 1부와 2부에서 진행된다. 누구나 돈을 벌기 위해 시장에 뛰어들지만 왜 대부분이 목표를 이루지 못하고 퇴출되는지를 이해할 수 없다면 공들여 읽어야 할 주제다. 시장이란 무엇이며 가격이란 무엇인지, 추세의 이면에 존재하는 심리가 어떤 것인지를 통찰할 수 있다.

지지와 저항, 추세, 차트 패턴 등 전통적인 차트 분석 방법을 기본으로 MACD, 오실레이터, 모멘텀, ROC, 스토캐스틱 등 기술적 지표들의 의미와 활용 방법을 설명한다(3~7부). 특히 저자가 직접 개발하였으며 우리나라 각 증권사 HTS에도 트레이더 심리 탑재되어 있는 엘더-레이와 강도 지수를 별도의 파트(8부)로 소개하여 현재 시장을 주도하는 진영이 어느 쪽인지를 판단할 수 있도록 했다. 9부에서는 매매결정을 하기 위해 3단계의 필터를 거치는 삼중 스크린 매매 시스템을 소개하며 훌륭한 매매기회를 포착하는 실전적인 방법을 제시했다.

시장에 진입한 뒤 가격이 변동하면 수익이 나든 손실이 나든 트레이더는 심리적으로 취약해진다. 특히 손실이 나는 경우에는 애초에 세웠던 자금계획을 바꾸고 싶은 유혹이 더욱 강렬해진다. 엄격한 자금관리 원칙이 필요한 것도 이 때문이다. 손실의 심리와 현명한 손실제한 원칙에 대해 논의하고, 포지션 진입 시 리스크 수준의 설정과 청산에 관한 전략을 자세하게 제시하였다. 또한 저자는 트레이딩이 끝난 후 자신의 거래를 기록할 것을 제안하는데, 자신의 과거로부터 교훈을 얻지 못하는 트레이더는 수익률의 꾸준한 성장이나 고수익 트레이더로의 변신은 차치하고 시장에서 살아남는 것도 불가능하기 때문이다.

핵심을 되짚어 이해도를 체크할 수 있도록 스터디 가이드 동시 출간
“아마추어가 돈을 잃는 이유는 딱 세 가지다. 게임이 어려워서, 무지해서, 그리고 자제력이 부족해서. 이런 문제로 골머리가 아프다면 반드시 이 책을 읽기 바란다.” 저자가 서두에서 지적하듯 이 책을 통해 이러한 면들을 극복할 수 있을 것이다. 그런데 자신이 실제로 이해하고 있는지 여부를 더욱 확실하게 체크하고 싶다면 함께 출간하는 스터디 가이드가 큰 도움이 될 것이다. 국내 투자서 중 보기 드물게 문제집 형식을 취하고 있는 스터디 가이드는 저자가 체계적으로 구성한 11단계 203항의 질문과 해답 및 수준별 처방으로 트레이더를 철저히 훈련시켜준다.

저자 / 알렉산더 엘더(Alexander Elder)
구 소련의 레닌그라드에서 태어나 에스토니아에서 성장했으며 이곳에서 열여섯 살에 의과대학에 진학했다. 선의(船醫)로 근무하던 스물세 살에 아프리카에 정박한 배에서 탈출해 미국으로 망명했다. 그후 뉴욕에서 정신과의사로 일하면서 정신과 분야의 잡지 《사이키애트릭 타임즈(Psychiatric Times)》의 에디터로 활동했으며 컬럼비아 대학교에서 학생들을 가르쳤다.
금융시장에 트레이더로 참여하기 시작하면서 트레이딩에 관한 다수의 기고문과 책들을 집필했고 트레이딩 시스템을 개발했으며 투자강연회 연사로 활약했다. 정신과 의사로서의 경험 덕분에 트레이딩 심리를 꿰뚫어보는 독특한 통찰력을 얻게 되었으며, 세계에서 손꼽히는 테크니션으로 확고한 위치를 차지하고 있다.
1988년에는 트레이더를 위한 교육회사 엘더닷컴(elder.com)을 설립했다. 이를 통해 엘더 박사는 개인과 기관 투자자를 대상으로 투자 컨설팅을 제공하고 트레이더를 위한 세미나를 개최해오고 있다. 현재 세계적으로 활용되고 있는 기술적 지표 엘더-레이, 강도 지수 등을 개발하였으며, 추세 판단과 지표 활용, 진입 시점 판단의 과정을 거치는 삼중 스크린 매매 시스템의 고안자이기도 하다.
저서로 『나의 트레이딩 룸으로 오라(Come into My Trading Room: A Complete Guide to Trading)』, 『진입과 퇴장(Entries & Exits: Visits to 16 Trading Rooms)』, 『매도, 그리고 공매도(Sell and Sell Short)』 등이 있다.

역자 / 신가을
서울대학교 영어영문학과를 졸업하고 서울대학교 인문대학원 영문학 석사과정을 수료하였다. 현재 외국계기업 한국 지사에 근무 중이며 경제경영 분야의 국제적 감각으로 번역 프리랜서로도 활동하고 있다. 역서로는 토마스 K. 카 박사의 『추세매매 기법: 추세와 친구가 되라』, 존 볼린저의 『볼린저 밴드 투자기법』 등이 있다.

이레미디어
알렉산더 엘더 지음 / 신가을 옮김
신국판(양장) / 528쪽 / 값 25,000원

사진

박광선 기자 [email protected]


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